Формула собственных оборотных средств по балансу

Собственные оборотные средства и их оборачиваемость

Оборотные средства — это активы, обслуживающие текущий хозяйственный процесс и полностью потребляемые в течение одного операционного цикла. Анализ этих средств, их структуры и источников формирования используется для оценки ликвидности, деловой активности, финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия.

Расчет показателя «собственные оборотные средства»

Данные о собственных оборотных средствах формируются на основе информации, содержащейся в бухгалтерском балансе, который является основным источником информации для анализа деятельности предприятия.

Как расшифровываются строки бухгалтерского баланса, можно узнать из статьи «Расшифровка строк бухгалтерского баланса (1230 и др.)».

Различные методики анализа бухгалтерского баланса предприятия показаны в материале «Методика анализа бухгалтерского баланса предприятия».

Прежде всего, из баланса можно получить данные об активах и пассивах предприятия.

Активы предприятия — хозяйственные средства, контроль над которыми получен организацией в результате свершившихся фактов хозяйственной деятельности и которые должны принести ей экономические выгоды в будущем.

Активы делятся на внеоборотные и оборотные, при этом под собственными оборотными средствами понимают ту часть оборотных активов, которая финансируется за счет собственных источников.

Приведем формулу для расчета собственных оборотных средств:

СОС — собственные оборотные средства;

ОА — оборотные активы;

КО — краткосрочные обязательства.

Часто понятие «собственные оборотные средства» смешивают или считают синонимом понятия «собственный оборотный капитал». Собственный оборотный капитал и собственные оборотные средства имеют одинаковое числовое значение, но различный экономический смысл. Если собственные оборотные средства — это часть активов, ресурсов, направленных на получение прибыли, то собственный капитал — это часть долгосрочных источников финансирования, за счет которых формируются собственные оборотные средства.

Формула для расчета собственного оборотного капитала выглядит так:

СОК = (СК + ДО) – ВА,

СОК — собственный оборотный капитал;

СК — собственный капитал;

ДО — долгосрочные обязательства;

ВА — внеоборотные активы.

Метод расчета собственных оборотных средств достаточно прост, но в то же время надо уметь интерпретировать полученное значение и устанавливать его взаимосвязь с другими аналитическими показателями.

В самом общем случае нормальным считается положительное значение собственных оборотных средств.

Как рассчитывается коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, показано в статье «Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами».

На практике как увеличение, так и уменьшение значения этого показателя может по-разному влиять на ликвидность, финансовую устойчивость и деловую активность предприятия. В состав собственных оборотных средств входят различные активы: денежные средства, дебиторская задолженность, запасы. Изменение этих компонентов в динамике и относительно друг друга может значительно менять структуру собственных оборотных средств и оказывать различное влияние на финансовое положение предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств

Показатель собственных оборотных средств непосредственно связан с деловой активностью предприятия.

Общий показатель деловой активности — коэффициент оборачиваемости активов — рассчитывается следующим образом:

Ко — коэффициент оборачиваемости активов;

ОР — объем реализации за анализируемый период;

ССА — средняя стоимость активов за анализируемый период.

При этом средняя стоимость активов равна половине суммы стоимости активов на начало периода и на конец периода.

Этот коэффициент характеризует эффективность использования ресурсов независимо от источников их финансирования. Также он показывает, сколько раз за отчетный период совершается полный цикл производства и сколько единиц реализованной продукции в стоимостном выражении приходится на каждую денежную единицу активов.

Нормативного значения у коэффициента оборачиваемости нет, его нужно анализировать в динамике. Если в динамике значение оборачиваемости падает, можно говорить о неэффективном использовании активов, и наоборот, при его росте идет увеличение качества управления активами, увеличение интенсивности деятельности предприятия.

Следует помнить, что показатель оборачиваемости активов тесно связан с отраслью предприятия. У торговых предприятий оборачиваемость будет значительно выше, чем у капиталоемких производств.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов будет рассчитываться следующим образом:

Кооа — коэффициент оборачиваемости оборотных активов;

ОР — объем реализации за анализируемый период;

ССОА — средняя стоимость оборотных активов за анализируемый период.

Этот коэффициент дает представление об оборачиваемости оборотных активов и показывает, какое количество выручки от реализации приходится на каждую единицу оборотных активов.

Длительность одного оборота можно рассчитать так:

Т — длительность периода оборота;

Д — количество дней в анализируемом периоде;

Ко — коэффициент оборачиваемости.

Для анализа деловой активности можно провести оценку операционного и финансового циклов. Для этого определяется длительность и характер чистого периода оборота денежных средств организации за период. Этот период определяется как разница между периодом оборота оборотных средств, участвующих в операционном цикле, и периодом оборота краткосрочных обязательств:

ΔТ — чистый период оборота денежных средств организации за анализируемый период;

Тоа — период оборота оборотных средств;

Тка — период оборота краткосрочных обязательств.

Если период оборота оборотных средств больше, чем период оборота краткосрочных обязательств, можно говорить о положительном финансовом цикле. В противном случае формируется отрицательный финансовый цикл.

Если рассмотреть показатель финансового цикла во взаимосвязи с показателем собственных оборотных средств, то можно увидеть, что положительный финансовый цикл соответствует наличию собственных оборотных средств, а отрицательный — связан с дефицитом собственных оборотных средств.

Влияние собственных оборотных средств на финансовые показатели предприятия

Анализ оборотных средств, их структуры и оборачиваемости необходим для принятия управленческих решений. В отношении оборотных средств целью менеджмента является увеличение их рентабельности и в то же время обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности. При этом следует помнить, что повышение рентабельности оборотных средств во многом идет за счет финансовой устойчивости.

При неизменном показателе собственных оборотных средств может меняться его структура, увеличение активов связано с оттоком денежных средств, и наоборот, уменьшение активов приводит к увеличению денежных средств. Если идет рост собственных оборотных средств, то он происходит, как правило, за счет роста неденежных активов — дебиторской задолженности, запасов, а значит, падает ликвидность и снижается текущая платежеспособность. Если всё же рост происходит за счет денежных средств, то вместе с выводом о росте ликвидности и платежеспособности следует отметить, что организация, возможно, неэффективно использует денежные средства, накапливая их на текущих счетах.

Рост дебиторской задолженности всегда надо сопоставлять с выручкой от продаж. При росте выручки закономерно возрастание дебиторской задолженности, но если выручка падает или остается неизменной, а дебиторская задолженность растет, то можно говорить о том, что организация кредитует своих покупателей и неэффективно работает с дебиторской задолженностью.

Увеличение запасов следует оценивать с точки зрения производственной необходимости. В состав запасов входят материалы, товары на складах, готовая продукция, незавершенное производство. В анализе динамики материалов нужно учесть влияние их структуры, фактора сезонности, инфляционного фактора, особенности работы с поставщиками. Для незавершенного производства, в первую очередь, имеет значение его ритмичность. На остаток готовой продукции и товаров влияет уровень отпускных цен, качество продукции, структура рынка сбыта.

Для увеличения финансовой устойчивости необходимо увеличение собственных оборотных средств. Но если финансовая устойчивость достигается финансированием текущей деятельности за счет более дорогих источников по сравнению с краткосрочными источниками финансирования, то это приведет к снижению капитализации предприятия.

На основании анализа собственных оборотных средств можно принять решение о выборе политики финансирования предприятия. С целью анализа и оценки стратегий финансирования оборотные средства часто делят на постоянную часть и активы, необходимые в связи с сезонностью производства, с сезонным ростом объемов продаж. Постоянная часть оборотных активов — это и есть собственные оборотные средства. Постоянная потребность в активах этой группы требует большей надежности в их финансировании, в то время как вторую группу оборотных средств можно финансировать за счет краткосрочных обязательств.

Анализ собственных оборотных средств может применяться и для оценки методов инвестирования. Если величина собственных оборотных средств растет, то это значит, что всё большая часть активов направляется на получение доходов, и организация теряет прибыль, а значит, инвестирование не может считаться эффективным.

Итоги

Анализ собственных оборотных средств предприятия целесообразно проводить в динамике. При этом исследовать нужно не только оборотные средства, но и их структуру. Принимая управленческие решения, следует понимать, что рост собственных оборотных средств ведет к финансовой устойчивости, но при этом возможно уменьшение капитализации, отвлечение части активов из оборота и уменьшение оборачиваемости оборотных средств, снижение эффективности их использования.

Каким образом рассчитываются собственные оборотные средства предприятия?

Собственные оборотные средства (СОС) компании представляют собой величину, определяющую возможность предприятия погасить краткосрочные обязательства путем реализации оборотных активов. Показатель характеризует, насколько предприятие финансово независимо и платежеспособно, поэтому владельцам бизнеса следует знать, как рассчитываются СОС, чтобы вовремя внести изменения при неблагоприятных тенденциях.

Формула расчета

При наличии баланса, произвести расчет СОС не представляет трудностей. Существует 2 формулы расчета, результат будет в любом случае одинаковым.

1 вариант

Наиболее удобная и простая формула расчета по балансу:

СОС = Оборотные активы (итог 2 раздела актива баланса, строка 1200) – Краткосрочные пассивы (итог 4 раздела пассива баланса, строка 1500).

Оборотные активы компании состоят из производственных запасов, дебиторской задолженности, денежных средств в кассе и на расчетном счете и т. д.

Краткосрочные пассивы состоят из краткосрочных кредитов, полученных займов, кредиторской задолженности, полученных авансов и т. д.

Следует знать: Показатель характеризует, насколько оборотные активы превышают текущие обязательства, в какой сумме внеоборотные активы компании финансируются за счет долгосрочных кредитов и собственных средств предприятия.

Собственные финансовые источники должны полностью перекрывать оборотные активы. Если денежные средства не перекрывают величину оборотных активов, возникнет необходимость в оформлении кредита в банке или наращивании кредиторской задолженности.

2 вариант

Исходя из экономического смысла структуры баланса, рассчитать СОС можно по следующей формуле:

Собственный капитал (строка 1300 пассива) – внеоборотные активы (строка 1100 актива).

При наличии долгосрочных обязательств (заемные средства, отложенные налоговые обязательства, и т. д., стр. 1400 пассива), они также прибавляются к собственному капиталу.

Читайте также:  Проезд на желтый сигнал светофора: судебная практика

Собственный капитал состоит из уставного капитала, нераспределенной прибыли, непокрытого убытка и т. д.

Внеоборотные активы состоят из основных средств, нематериальных активов, финансовых вложений и т. д.

Порядок расчета

Для получения точного результата, производить расчет следует в динамике, минимально за несколько месяцев. Нормативный показатель наличия СОС является индивидуальным для каждой компании.

Считается нормой, если показатель является положительным на протяжении анализируемого периода.

Это особенно касается сезонных предприятий, которые испытывают недостаток в собственных средствах при наступлении сезона. В то же время большой постоянный излишек СОС может свидетельствовать о неэффективном расходовании средств.

Стабильно отрицательный показатель говорит о том, что компании не хватает собственных оборотных средств, ее финансовое положение неустойчиво, есть проблемы с ликвидностью.

При анализе СОС одновременно осуществляют анализ производственных запасов, сумму задолженности поставщикам и банкам.

Для определения возможного банкротства компании можно использовать дополнительно коэффициент обеспеченности СОС. Расчет показателя производится путем отношения СОС к величине оборотных активов. Он показывает, какая доля оборотных активов финансируется за счет собственных средств. При величине коэффициента менее 0,1, предприятие имеет высокий риск потери финансовой устойчивости.

Вывод

Если СОС предприятия растут, то усиливается его финансовая устойчивость, растет собственный капитал, снижается кредиторская задолженность.

Уменьшение показателя свидетельствует о негативных процессах в финансовой деятельности компании и в возникновении необходимости принятия срочных мер по восстановлению ликвидности.

На сегодняшний день данный показатель не используется в обязательном порядке при анализе структуры баланса предприятий. Он необходим руководителям для получения объективного результата оценки деятельности компании.

Собственные оборотные средства

Экономисты, оперируя понятиями, часто используют термин «собственные оборотные средства», или СОС. Рассказываем, что обозначает данный показатель и когда используется.

Экономическая сущность и значение СОС

Под термином понимают долю оборотных средств, созданных из собственных источников. Иными словами, собственные оборотные средства предприятия — это те, что остаются на балансе и идут на оплату ежедневной операционной деятельности, соответственно, обеспечивая функционирование организации.

Ещё одно название показателя — рабочий капитал (так термин переводится с английского языка). Примечательно, что он лучше всего отражает смысл понятия, поскольку собственные оборотные средства предприятия и представляют собой вложенный собственниками компании капитал, направленный на обеспечение работоспособности.

К слову, под термином «оборотные средства» понимают долю производственного капитала, который заключён в:

  • сырье, комплектующих, таре, наконец, запасах в производстве, в последнюю группу попадает то, что уже начало производиться, но ещё не готово (например, полуфабрикаты, в том числе используемые для собственных нужд), это так называемые оборотные производственные фонды;
  • готовой продукции, находящейся на складе или где-то в пути к заказчику, но ещё неоплаченной, а также в наличных в кассе и в средствах на расчётных счетах, это фонды обращения.

Иными словами, на производстве наблюдается оборот, когда деньги превращаются в материальные объекты (продукцию), а те, в свою очередь, снова в деньги. На его финансирование и идут оборотные средства.

Понятия «оборотные средства» и «собственные оборотные средства» не являются тождественными, и при расчётах это нужно учитывать. СОС — это одна из групп оборотных средств, выделенных с учётом источника их происхождения. Есть и другие, а именно: заёмные средства (займы, краткосрочные кредиты), привлечённые (это могут быть авансы, дотации, задолженности перед сотрудниками и т. д.).

Источники СОС

Чтобы рассчитать долю собственных оборотных средств, надо понимать, из чего они формируются. Далее мы и рассмотрим эти источники.

  • Уставный капитал. По сути, это финансовые вложения владельцев компании, данные о которых вносятся в учредительные документы. Причём, если владельцев несколько, их доли могут быть неодинаковыми, но благодаря тому, что всё фиксируется в уставе, сложностей затем при управлении компанией или её разделе не возникает. Можно выделить и цели формирования уставного капитала, а именно: создание материальной базы для развития бизнеса и гарантия платёжеспособности компании перед контрагентами.
  • Прибыль. Ещё одна категория, которая относится к собственным оборотным средствам и отражает разницу между доходами и тратами за тот или иной период. Главное, подсчитывая её, учитывать не только основные, но также сопутствующие виды деятельности.
  • Выпуск ценных бумаг. Ценные бумаги — это бумаги, которые передают определённые имущественные или обязательственные права. Это могут быть акции, чеки, инвестиционные паи и т. д. Выпускают их компании, чтобы привлекать дополнительные средства, однако круг лиц, которые могут приобрести эти бумаги, может быть как неограниченным, так и ограниченным (закрытая процедура выпуска).
  • Операции на финансовом рынке. Торговля на финансовом рынке — ещё один способ увеличить объём собственных оборотных средств за счёт привлечения активов других участников рынка. Для собственника этот вариант особенно выгоден тем, что цены на финансовые инструменты (а ими могут выступать чеки, акции, облигации, страховые полисы и пр.), как правило, формируются с учётом спроса и предложения.
  • Устойчивые пассивы. К этой категории относятся средства, которыми компания не владеет, но может распоряжаться какое-то время. Например, долгосрочная задолженность по кредитным платежам, предоплата за товары или услуги, задолженность по заработным платам и пр.

Формула расчёта собственных оборотных средств

СОС рассчитываются как разница между оборотными активами и кратковременными обязательствами:

Есть и другой вариант:

СОС = Собственный капитал (СК) + Долгосрочные обязательства (ДО) – Внеоборотные активы.

Более того, по строкам баланса формулу собственных оборотных средств можно представить так:

СОС = стр. 1300 + стр. 1530 – стр. 1100.

Нормы

Различают 3 варианта показателя.

Возникает, когда объём ОА больше объёма Ок, и указывает на платёжеспособность предприятия. Иными словами, если тому нужно будет срочно рассчитаться со своими долгами посредством использования оборотных активов, на момент расчёта оно с задачей справится.

Если у показателя собственных оборотных средств отрицательное значение, делают вывод о неблагоприятном положении дел. То есть в критической ситуации денег не хватит, чтобы покрыть долги.

Такая ситуация говорит о том, что бизнес недавно создан, и оборотных средств у него ещё недостаточно. Другой вариант — когда основные средства предоставляются кредиторами.

Из всего вышеописанного можно сделать вывод, что величина собственных оборотных средств напрямую зависит от величины других строк в балансе. Так, если увеличится объём прибыли, возрастёт и показатель СОС, а если вырастут расходы на приобретение или улучшение основных средств, показатель СОС уменьшится.

Важно! Может показаться, что СОС и коэффициент обеспеченности СОС — это одно и то же, но на деле это разные показатели. Первый — абсолютный, второй — относительный. К тому же, чтобы посмотреть, есть ли у компании в наличии собственные оборотные средства, используется одна формула, а чтобы рассчитать коэффициент обеспеченности СОС — другая.

Оборачиваемость оборотных средств

Ещё один показатель, тесно связанный с СОС, по которому рассчитывают скорость оборота активов с момента их вложения в работу и до момента их возвращения в виде денег на банковском счёте за реализованные товары.

Рассчитывается по формуле:

Коб (коэффициент оборачиваемости) = В (выручка) / Со (сумма оборотных средств за тот же период в среднем).

Важно вычислять хотя бы раз в квартал показатель, чтобы отслеживать, а затем правильно интерпретировать. Так, если оборот ускоряется, а объём проданной продукции остаётся тем же, говорят о более эффективном использовании ресурсов. В таком случае на ту же работу тратится меньше оборотных средств. Чтобы добиться ускорения, модернизируют технологии производства, уменьшая цикл изготовления продукции либо улучшая саму технологию и т. д.

К слову, анализировать этот показатель нужно не только в динамике, но также сравнивая с коэффициентами других предприятий (конкурентов, если цифры есть в свободном доступе, или двух филиалов одной компании).

Дополнительно могут выяснять длительность оборота:

Доб = Дп (длительность периода в днях) / Коб.

Результат вычислений показывает, как быстро вернутся вложенные в оборот деньги.

Цели анализа СОС для руководителя компании

Для организации показатель собственных оборотных средств важен тем, что он позволяет объективно оценить её финансовое состояние: если он выше суммы краткосрочных обязательств, значит, дела идут хорошо, если ниже, но при этом увеличивается, есть основания полагать, что состояние нормализуется.

Руководителю следует отслеживать СОС по нескольким причинам:

  • чтобы видеть, что у предприятия в принципе есть собственные оборотные средства либо что они отсутствуют, и, исходя из этого, разрабатывать краткосрочные и долгосрочные планы;
  • чтобы своевременно замечать риск возникновения банкротства и предпринимать соответствующие меры;
  • чтобы понимать реальный объём основных оборотных средств организации.

Как увеличить долю СОС

Чтобы увеличить долю собственных оборотных средств, необходимо, прежде всего, наращивать собственный капитал. Для этого владельцы могут инвестировать дополнительные средства в уставный капитал, уменьшать свои дивиденды или повышать рентабельность за счёт корректирования коммерческой политики.

Но, как показывает практика, чтобы получить долговременный эффект, важно правильно управлять деньгами, которыми располагает компания. Так, раз в неделю необходимо подсчитывать выручку и определять условный процент маржи, который можно потратить. Затем распределять эту сумму по статьям расходов:

  • на денежные резервы (на эти нужды достаточно перечислять 3–5% маржи, вероятнее всего, сумма для компании будет незначительная, но благодаря регулярности в скором времени удастся создать таким образом хорошую «подушку безопасности»);
  • на отчисления учредителям компании за вложенные средства (объём можно определять самостоятельно, но рекомендуется переводить 3–10%, тогда в критический момент им не придётся изымать деньги из оборота);
  • на продвижение (лучше отчислять 5–15%, почему-то, когда наступают трудные времена, собственники бизнеса часто урезают эту статью расходов, чтобы удержаться на плаву, а между тем именно благодаря продвижению продукция рекламируется и находит потенциальных клиентов);
  • на заработные платы (можно направлять 20–40%, опять же, зарплаты обычно составляют внушительную статью расходов компании, поэтому деньги на неё важно закладывать заранее);
  • на увеличение оборотных средств (около 5%, в сочетании с хорошими стратегическими планами это позволит компании не только успешно работать при любых условиях, но также развиваться).
Читайте также:  Банкротство ипотека материнский капитал

Подобное распределение средств является частью финансового планирования, которое успешно реализуется в системном бизнесе и очень выручает собственников компании, особенно в кризис, ведь благодаря такому подходу они получают все возможности для стремительного роста и достижения успеха.

Как сделать использование СОС наиболее эффективным

Эффективность использования собственных оборотных средств, которые являются частью оборотного капитала предприятия, напрямую зависит от коэффициента оборачиваемости, а также от грамотного использования ресурсов (сырья, материалов).

Следовательно, чтобы повысить эффективность, важно разрабатывать и внедрять механизмы ускорения оборота. Помимо вышеназванных, это может быть ускорение реализации продукции, сокращение времени транспортировки грузов, повышение качества товара и сокращение брака. Другие варианты — комплексный подход к использованию сырья и расширение ассортимента либо модернизация технологий, за счёт которых объём продукции будет увеличиваться, а траты на её производство — снижаться.

Надо ли говорить о том, что коэффициент оборачиваемости будет напрямую зависеть и от других факторов, а именно:

  • профессионализма, уровня мастерства сотрудников;
  • материально-технического обеспечения;
  • норм расхода и запасов ресурсов.

Стоит отметить, что более экономное использование ресурсов имеет также огромное значение для компании. С одной стороны, оно позволяет уменьшить издержки на производство, с другой — повысить прибыль и улучшить финансовое положение.

Выводы

Наличие собственных оборотных средств критически важно для любой организации, особенно если она хочет укреплять свои позиции на рынке, расти и развиваться. Другое дело, что СОС может быть недостаточно на старте. Тогда главными задачами для собственника или руководителя будут: повышение эффективности использования имеющихся ресурсов, а также поиск путей увеличения их объёма. Варианты решения этих задач есть. Важно лишь правильно выбрать оптимальные для своей организации, а затем грамотно их использовать.

Оборотные активы в балансе

oborotnye_aktivy_v_balanse.jpg

Похожие публикации

Ресурсный потенциал компании, обеспечивающий непрерывность процесса работы, носит название оборотного капитала. Он необходим в текущей деятельности фирмы, однократно вводится в каждый производственный цикл, и, теряя вещественно-натуральную форму, переносит свою стоимость на выпущенный продукт. Опуская строгое экономическое определение, разберемся, какие активы компании являются оборотными, как классифицируются и какие строки баланса занимают.

Понятие оборотных средств

Итак, предметы труда, непосредственно используемые в процессе производства продукции, относят к оборотным средствам. Самыми распространенными активами в этом блоке имущества являются денежные и материальные ресурсы, являющиеся главными участниками в выпуске продукта. При этом они проходят несколько стадий:

На наличные деньги или средства со счета в банке приобретаются производственные запасы;

На стадии производства материалы и сырье изменяют свои качественные характеристики, перерабатываясь и перенося свою стоимость в цену продукта;

На сбытовом этапе товар реализуется и вновь обретает денежную форму, но при этом приращивает к инвестированной стоимости прибыль от продажи.

Таким образом, технологический производственный цикл постоянно воспроизводится. Кроме денежных и материальных ресурсов в балансе компании имеются и другие оборотные активы, также характеризующиеся быстрой оборачиваемостью.

Что входит в оборотные активы в балансе

Оборотным средствам в бухгалтерском балансе отведен 2-й раздел с одноименным названием. В этом разделе актива баланса отражаются оборотные активы по строкам:

Название актива

строки

НДС по приобретенным ценностям

Денежные средства и их эквиваленты

Прочие оборотные активы

Общая величина ОА компании

Кратко охарактеризуем каждую группу перечисленных активов:

Блок запасов, кроме используемых в качестве сырья в производстве продукции, объединяет такие активы, как:

– затраты в незавершенном производстве, поскольку техпроцесс в компании не останавливается с окончанием месяца;

– животные на выращивании, являющиеся продуктом животноводства;

– готовая (пока нереализованная) продукция, хранящаяся на складе;

– отгруженные товары, т.е. находящиеся на пути к покупателю;

НДС по приобретенным ценностям на отчетную дату представляет собой остаток налога, не принятого к вычету.

Дебиторская задолженность – это совокупная величина долгов, причитающаяся компании, но на дату составления баланса не полученная.

Финансовые вложения (кроме денежных эквивалентов) – это инвестиции со сроком погашения до года. К ним могут быть отнесены ценные бумаги – долговые или выпущенные коммерческими, муниципальными или госструктурами, вклады в УК других компаний или выданные им займы, депозиты в банках или приобретенная по договору уступки прав требования дебиторская задолженность;

Прочие оборотные активы в балансе – это стоимость активов, не нашедших отражения в других строках баланса. К примеру, в составе прочих учитывают стоимость недостающих ТМЦ, по которым отсутствует решение о списании на убытки или виновников, НДС с авансов, суммы излишне выплаченных налогов и штрафов, по которым не принято решение о зачете или возврате и др.

Итоговая величина оборотных средств в балансе – это строка 1200. Она аккумулирует информацию о размере оборотного капитала фирмы.

Классификация оборотных средств

Оборотные активы классифицируют в зависимости от признаков. Например, они могут делиться следующим образом

по источникам образования:

собственные оборотные средства (формула по балансу = стр.1300 – стр. 1100), формируемые из средств компании;

приобретенные за счет заемного капитала (обычно при возникновении финансовых затруднений);

по степени управляемости:

нормируемые, т. е. обеспечивающие непрерывность производственного процесса (МПЗ, РБП, незавершенное производство, готовая продукция);

ненормируемые, т. е находящиеся в сфере обращения (кроме готовой продукции) и не влияющие на производственный процесс (денежные средства, задолженность дебиторов, отгруженные товары).

При необходимости оборотные активы классифицируют и по другим критериям.

Рентабельность оборотных активов

Само по себе наличие оборотных активов в балансе лишь информирует пользователя об их размере. Проанализировав величины финансовых и других оборотных активов в балансе по периодам, экономист может определить уровень обеспеченности технологического цикла соответствующими ресурсами, оптимизировать структуру потребляемых средств, избавиться от неликвидных запасов.

Одним из важных показателей рационального использования оборотных средств и оценки продуктивности компании является рентабельность. Ее определяют отношением величины полученной прибыли к сумме среднегодовой стоимости ОА (сумма ОА на начало и конец года, поделенная на 2), а демонстрирует она возможности компании в обеспечении объема прибыли, соотносимого к используемым оборотным средствам. Чем выше полученное значение, тем эффективнее используются ОА.

Оборотные активы в балансе: пример

На основе исходных данных баланса рассмотрим динамику изменения показателей строк оборотных активов и рассчитаем рентабельность ОА, если прибыль в 2017 составила 600 тыс. руб., а в 2018 – 800 тыс. руб.:

Собственные оборотные средства

Сумма, отображающая разницу между оборотными активами компании и её же краткосрочными обязательствами, носит название собственный оборотный капитал. Формула по балансу для расчёта собственных оборотных средств элементарна и позволяет без труда выяснить рабочий капитал. Важно лишь ответственно подходить к расчёту, чтобы грамотно определять степень собственной платежеспособности.

Формула для расчёта собственных оборотных средств компании

Регулярно определять собственные оборотные средства в балансе необходимо каждой организации, заботящейся о своём финансовом состоянии и регулярном увеличении прибыли. Это необходимо не только для того чтобы придания организации финансовой устойчивости, но и для того чтобы всегда иметь возможность оценить финансовые перспективы компании, внося необходимые коррективы. Также с помощью расчёта собственных оборотных средств можно оценить шансы избавиться от всех имеющихся краткосрочных обязательств, реализовав оборотные активы.

Формула по балансу собственных оборотных средств выглядит следующим образом:

[Оборотные активы компании] – [Краткосрочные обязательства] = [Собственные оборотные средства]

Это общая формула, позволяющая в кратчайшие сроки получить необходимую информацию и скоординировать вектор дальнейшего развития организации, в зависимости от полученных данных. Также эта формула подходит и для расчёта средств по новому балансу. В этом случае можно рассчитать собственные оборотные средства в балансе по строке:

[Собственные оборотные средства] = [строка 1200] – [строка 1500]

При этом, если у вас нет какой-либо информации, необходимой для проведения вычислений, существует и вторая формула, позволяющая узнать необходимые данные. Она также подходит как для старого, так и для нового баланса:

[Собственные оборотные средства] = ( [Собственный капитал организации] + [Имеющиеся долгосрочные обязательства] ) – [Внеоборотные активы]

[Собственный оборотный капитал] = ( [строка 1300] + [строка 1530] ) – [строка 1100]

В качестве примера можно представить условную компанию и предположить, что её краткосрочные обязательства в сумме составляют 5360 рублей, а оборотные активы равняются 7500 рублей. В этом случае собственный оборотный капитал данной организации составит 7500 – 5360 = 2140 рублей. Это положительный показатель, говорящий о том, что оборотные активы превышают краткосрочные обязательства, а значит, финансовая состоятельность компании позволяет ей уверенно двигаться в будущее.

Какой показатель собственных оборотных средств считается нормальным?

Использование формулы маневренности собственных оборотных средств по балансу позволяет получить необходимые данные, но важно также понимать, какое именно значение может считаться хорошим, ведь можно получить как положительную, так и отрицательную цифру.

  • Нормальным показателем считается положительное значение собственных оборотных средств компании, говорящее о том, что оборотные активы превышают сумму краткосрочных обязательств. Это указывает руководителям организации на то, что они движутся в правильном направлении и компания может продолжить своё планомерное развитие.
  • Если же показатель отрицательный, то это выставляет компанию не в лучшем свете. В большинстве своём отрицательное значение собственных оборотных средств, особенно если оно получается таковым на регулярной основе, приведёт к краху компании и полному банкротству. Однако существует и несколько исключений, среди которых можно выделить сети ресторанов быстрого питания. У компаний, таких как Макдональдс, показатель собственных оборотных средств является отрицательным, но они не только не прекращают свою деятельность, но и умудряются продолжать развиваться. Всё дело в том, что у подобных организаций превращение имеющихся запасов в чистую прибыль происходит очень быстро, благодаря чему отрицательное значение полностью перекрывается.
Читайте также:  Иск об устранении препятствий в общении с ребенком

Если же у вас отрицательные данные, не имеющие никакой страховки в виде регулярной быстрой прибыли, то стоит серьёзно задуматься.

Дальнейший анализ собственных оборотных средств компании

Если на первых этапах становления компании достаточно получать положительные значения собственных оборотных средств, то в дальнейшем расчёт собственного оборотного капитала в балансе по строкам должен сравниваться с имеющимися в компании запасами. Дело в том, что имеющиеся запасы – это наименее ликвидная часть среди всех оборотных средств организации, а значит, их финансирование должно осуществляться именно за счёт собственных средств компании или, в крайнем случае, за счёт долгосрочно привлечённых средств.

Собственные оборотные средства: примеры и формула расчета. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Контроль финансовых показателей предприятия является обязательным для организации производственной деятельности наилучшим образом. Существует множество методик оценки работы компании.

Собственные оборотные средства обязательно подвергаются оценке, для чего чаще всего применяется коэффициент обеспеченности. Этот показатель дает понять руководству организации, ее учредителям и инвесторам, достаточно ли средств из бесплатных финансовых источников находится в обороте. Как производится оценка и трактуется результат, необходимо изучить подробнее.

Общий смысл

Собственные оборотные средства (СОС) являются абсолютной величиной. Они показывают, сколько финансовых ресурсов из бесплатных источников формирования были направлены в оборот. Ведь заемный капитал в общем числе имущества компании не должен превышать определенного уровня.

Если операционная деятельность осуществляется только за счет платных источников финансирования, это говорит о невозможности организации в текущем периоде рассчитаться по своим обязательствам.

Это, в свою очередь, значительно снижает показатели ликвидности и финансовой устойчивости. Компания работает в убыток, т. к. в конце операционного периода чистая прибыль уйдет на уплату процентов за пользование капиталом кредиторов. А порой ее просто недостаточно для расчета по задолженности.

Поэтому собственные оборотные средства обязаны иметь положительное значение. Если цифра отрицательная, у компании наблюдается их недостаток.

Расчет СОС

Каждое предприятие рассчитывает абсолютную величину своих собственных ресурсов в обороте. На основе этого показателя можно прийти к выводу о структуре баланса, и при необходимости – оптимизировать ее. Обеспеченность собственными оборотными средствами определяется следующим образом:

СОС = Активы в обороте – Краткосрочные пассивы

Опираясь на данные баланса, формула выглядит так:

СОС = с. 1200 – с. 1500

Это официально принятый “Методическими положениями по оценке финансового состояния” подход. Но, исходя из экономического смысла структуры баланса, эта формула может быть представлена в другом виде:

СОС = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства – Необоротные активы.

Согласно балансу, расчет имеет такой вид:

СОС = с. 1300 + с. 1530 – с. 1100

Первая формула более проста для расчетов, поэтому чаще всего используют ее. Но чтобы вникнуть в организацию структуры баланса, необходимо понять суть и второго расчета.

Определение коэффициента

Вместе с коэффициентами платежеспособности (ликвидности) определяется показатель обеспеченности собственными ресурсами, находящимися в обороте. В отличие от предыдущего анализа, здесь уже рассматриваются процентные, или относительные, выражения.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами находится так:

Кос = (Собственный капитал – Необоротные активы)/Оборотные активы

По балансу эта методика имеет приведенный ниже вид:

Кос = (с. 1300 – с. 1100)/ с. 1200

Если умножить результат на 100, можно представить его в виде процентов. Отрицательный результат говорит о неэффективной структуре баланса. Собственные финансовые источники должны быть в таком количестве, чтобы покрыть полностью необоротные активы и частично обеспечить операционную деятельность.

Поэтому отрицательное значение свидетельствует о неспособности предприятия покрыть даже свои необоротные активы.

Норматив

Нормативное значение для отечественных предприятий четко оговорено законодательно. Поэтому находить коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами обязательно для контроля эффективности работы компании. Его значение в норме выше 0,1.

Если в ходе проведения анализа было установлено, что у компании этот показатель имеет отрицательное значение, значит, присутствует ряд негативных тенденций. Первой из них является отсутствие собственных средств. Если же они есть, но результат все равно отрицательный, следовательно, велика задолженность перед кредиторами.

Такая ситуация свидетельствует о потере финансовой устойчивости и снижении инвестиционного рейтинга. Поэтому даже если этого норматива достичь трудно, коэффициент собственных оборотных средств должен быть на требуемом уровне.

Пример расчета

Чтобы лучше понимать принцип анализа собственных ресурсов в обороте, необходимо рассмотреть расчет на примере.

Обеспеченность собственными оборотными средствами находится по данным баланса по истечении операционного периода.

Например, у предприятия в текущем году собственный капитал увеличился с 260 до 280 тыс. руб. Необоротные активы также увеличились с 150 до 170 тыс. руб., а оборотные – с 250 до 275 тыс. руб. Коэффициент на начало периода равен:

Кос = (260 – 150)/250 = 0,44

В конце отчетного периода показатель составил:

Кос1 = (280 – 170):275 = 0,4

Можно прийти к выводу, что коэффициент обеспеченности в исследуемом периоде соответствовал нормативу. Это говорит о хорошей финансовой устойчивости компании.

Динамика

Собственные источники оборотных средств должны рассматриваться в динамике. Это дает возможность выявить негативные тенденции еще на ранней стадии их развития. Для этого берутся данные за несколько периодов, предшествующих отчетному.

Для примера можно рассмотреть рассчитанные выше показатели. Для их сравнения производится такой расчет:

Это говорит о снижении показателя в динамике на 10%. Это негативная тенденция, которая свидетельствует об увеличении большими темпами платного капитала, чем собственного. Инвестиционный рейтинг компании при этом падает.

Ей необходимо либо увеличить количество собственного капитала, либо уменьшить кредиторскую задолженность. Это повысит финансовую устойчивость и ликвидность предприятия.

Ознакомившись с таким понятием, как собственные оборотные средства возможно сказать, что это очень важный для оценки деятельности организации показатель. На его основе делают выводы о финансовой стабильности и ликвидности компании. Коэффициент обеспеченности оборота собственными финансовыми источниками регламентируется законодательно и не должен быть меньше установленного нормативного значения. Оценку показателя необходимо также выполнять в динамике. Это раскрывает существующую ситуацию подробнее.

Собственные оборотные средства. Расчет на примере ОАО «Уралкалий»

Собственные оборотные средства – это абсолютный показатель, который используется для определения Ликвидности предприятия. По сути, этот показатель определяет, насколько оборотные активы предприятия больше чем его краткосрочные долги. В зарубежной литературе собственные оборотные средства еще называют рабочим капиталом предприятия (working capital, net working capital).

Инфографика: Собственные оборотные средства

Что такое собственные оборотные средства (СОС). Экономический смысл

Разберем общий экономический смысл показателя. Собственные оборотные средства предприятия показывают платежеспособность/ликвидность предприятия. Показатель используется для оценки предприятия на возможность рассчитаться с долгами с помощью своих оборотных активов.

Синонимы показателя собственные оборотные средства:

  • собственный оборотный капитал,
  • рабочий капитал предприятия,
  • working capital,
  • net working capital (NWC),
  • СОС.

Не путайте собственные оборотные средства с коэффициентом обеспеченности собственными оборотными средствами! Этот показатель абсолютный, в то время как коэффициент всегда относительный. Про этот коэффициент я подробно писал в статье: Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Расчет на примере ОАО «Акрон».

Собственные оборотные средства. Формула расчета по балансу

Формула расчета собственных оборотных средств:

Собственные оборотные средства = Оборотные активы – Краткосрочные обязательства

Что такое оборотные активы?

Оборотные активы предприятия – это сумма оборотных фондов (сырье, материалы, комплектующие изделия, топливо) и фондов обращения (готовая продукция, отгруженные, но не оплаченные товары), выраженная в деньгах.

Формула расчета СОС согласно Распоряжению Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротства) от 12 августа 1994 г.№ 31-р О Методических положениях по оценке финансового состояния организации и установлению неудовлетворительной структуры баланса выглядит следующим образом:

Собственные оборотные средства = стр.490 – стр.190

По-новому балансу (после 2011 года) формула будет иметь следующий вид:

СОС = стр.1200 – стр.1500

Помимо первой формулы существует еще один способ расчета данного показателя. Вторая формула расчета собственных оборотных средств по балансу.

Собственные оборотные средства = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) – Внеоборотные активы=стр. 1300 + стр.1530 – стр.1100

На мой взгляд, первая формула более проста для вычисления и удобна, нежели первая. Рекомендую использовать в расчетах ее.

В английской литературе данный показатель по (МСФО) будет рассчитываться следующим образом:

СОС (working capital) = Current Assets – Current Liabilities

CA – текущие активы,
CL – краткосрочная кредиторская задолженность.

Сейчас на примере попробуем рассчитать собственные оборотные средства.
Собственные оборотные средства
. Расчет на примере ОАО «Уралкалий»

Чтобы лучше во всем разобраться рассчитаем собственные оборотные средства для предприятия отечественной промышленности. Для примера, возьмем ОАО «Уралкалий». Предприятие относится к химической и нефтехимической отрасли. Оно добывает калийную руду и производит на ее основе хлористый калий (требуется для удобрений в АПК).

Баланс предприятия берется с официального сайта компании. Для понимания динамики изменения платежеспособности предприятия будем брать 1 год для анализа. Период отчета – квартал. Один квартал в 2013 году и три в 2014 году.

Расчет показателя собственных оборотных средств для ОАО “Уралкалий”

Собственные оборотные средства 2013-4 = 87928663-47938587 = 39990076
Собственные оборотные средства 2014-1 = 132591299-35610079 = 96981220
Собственные оборотные средства 2014-2 = 115581096-34360221 = 81220875
Собственные оборотные средства 2014-3 = 132981010-19458581 = 113522429

Все значения СОС >0 и еще они со временем увеличиваются. Это говорит о том, что платежеспособность ОАО «Уралкалий» растет.

Собственные оборотные средства. Норматив

Собственные оборотные средства могут быть больше нуля, равны и меньше нуля. Как правил, собственные оборотные средства = 0 для новых предприятий. Если СОС >0, то это говорит о том, что финансовое состояние (платежеспособность) предприятия в норме, если Самая обсуждаемая >10 000 просмотров >100 лайков С примером Видео-урок

Ссылка на основную публикацию